Saxo Bank в роли Кассандры

Датский Saxo Bank ежегодно делает прогноз на следующий год.

Saxo Bank – датский инвестиционный онлайн-банк. Специализируется на online-инвестициях на международных рынках капитала и предоставляет клиентам возможность торговать широким спектром финансовых инструментов: валютой, акциями, контрактами на разницу, фьючерсами, опционами и другими деривативами, а также оказывает услуги по доверительному управлению. Торговля осуществляется в режиме online через торговую платформу SaxoTrader, которая является собственной разработкой банка.

Операционная прибыль – около 500 млн евро, чистая прибыль – около 100 млн евро, число сотрудников – 1050.

Прогноз Оле Хансена - аналитика Saxo Bank, сделанный в декабре 2013, насмешил тогда нефтяных экспертов – нефть будет стоить $80 за баррель? При том, что тогда она стоила $110.

Но прогноз оказался верным с невероятно высокой точностью, и потому аналитики ждали предсказания Saxo Bank – что будет в 2015 году.

Датский банк опубликовал прогноз, и он оказался шокирующим.

Saxo Bank имеет авторитет одного из преуспевающих и крупнейших брокеров рынка Forex.

И потому его ежегодные прогнозы, а 2015 год – 11-й по счету, особенно интересуют участников этого рынка.

В прогнозе-2015 эксперты банка предрекают выборочный дефолт российских госкомпаний, начало процесса выхода Великобритании из Евросоюза, увеличение в 3 раза биржевых цен на какао, мощное извержение известного своей активностью вулкана Бардарбунга в Исландии, и, связанное с этим, изменение погодных форм в Европе.

Аналитики банка пытаются нарисовать картину будущего года, возможно – лапидарно, но с обозначенными трендами.

Каждому события дается вероятностная оценка, и участники рынков (не только Forex, но и других), могут их учитывать.

Saxo Bank, хотя и считает потенциал России высоким, констатирует - ее экономика в состоянии спада, дефицит текущего баланса – велик, и страдает не от введенных санкций, падения цен на нефть (на 25%) и конфликта на Украине, а от слабости своей экономики.

Главный экономист Saxo Bank полагает - проблемы российской экономики приобрели сегодня почти критический характер, и падение курса рубля по отношению к американскому доллару на 75% - лишь подтверждение слабости.

Это может привести к тому, что государственные компании, либо само правительство, начнут выборочно объявлять дефолт.

Конфликт России с Евросоюзом и США усугубляет положение, но не является главной причиной.

Евросоюз и США ограничили доступ России к зарубежному финансированию, в то время как российские компании в период 2014-2015 годы должны выплатить $134 млрд по внешним долговым обязательствам.

Несколько сгладит ситуацию наличие валютных запасов России ($420 млрд) - резервы могут помочь выиграть немного времени.

Бюджет, возможно, компенсирует российским бизнесам их потери в связи с санкциями Запада, но – вместе с необходимостью проведения интервенций для поддержания курса рубля, грядущим дефицитом текущего баланса, дефицитом бюджета, ограничением доступа к внешним рынкам капитала, сведут резервы на нет.

Великобритания и Евросоюз в 2015 году разведутся.

Вот это новость!

Saxo Bank предсказывает - на всеобщих выборах в Британии 7 мая 2015 года партия независимости Соединенного Королевства получит 25% голосов избирателей и станет 3-й по размеру партией в парламенте.

А ее главный флаг – независимость политики, выход из Евросоюза, ужесточение иммиграционного законодательства, и, в конце концов, она присоединится к консервативной партии нынешнего премьера при создании коалиционного правительства.

Saxo Bank считает, Найджел Фарадж - лидер партии независимости, станет заместителем премьер-министра, и Кэмерон объявит референдум о членстве Великобритании в Евросоюзе. Но не сразу, а на 2017 год.

А вот еще один шок – для тех, кто скупает недвижимость в Великобритании, считая это выгодными инвестициями.

Жилищный рынок Великобритании рухнет в цене.

Почему? Ведь он показал достаточно уверенную стабильность в течение многих лет, в том числе – во время глобальной рецессии рынка недвижимости в мире.

Более того – даже при падении британских цен на 20%, потери этого рынка были позже компенсированы - в этом году цены в Лондоне преодолели рекордный уровень — более чем на 30% выше пиковых цен 2007 года, то есть перед глобальным кризисом и рецессией.

Да – верно, говорят аналитики Saxo Bank, и, тем не менее – несмотря на это, в 2015 году цены на недвижимость в Соединенном Королевстве упадут на величину до 25%.

Причины? Какие причины? – Вопрошают бойцы британского фронта недвижимости.

Они есть у Saxo Bank.

Индексы, привязанные к ценам на жилую недвижимость, выглядят слабее, чем в предыдущие 2 года. В том числе - по Лондону, где ситуация традиционно лучше всего.

Кроме того, Банк Англии объявил – повышает ставки (впервые с 2007 года), что повлияет на процент ипотечного кредита, который, как следствие, ухудшит платежный баланс населения, и так уже страдающий из-за сокращения зарплат.

Негативно отразится и недавнее повышение цен на жилую недвижимость – оно может спровоцировать волну продаж со стороны простых домовладельцев, которым не удается сохранять семейный баланс на требуемом уровне.

И особенно заметно это скажется на сегменте недвижимости в дорогих районах Лондона, где доступной жилплощади после резкого скачка цен, по мнению экспертов, не осталось.

И все же – если вы приобрели недвижимость в Лондоне лет 7 назад, то сегодня она уже стоит на 70-80% больше.

Прогноз Saxo Bank - исландский вулкан Бардабунга накроет Европу, заставил задуматься правительства Старого Света.

Что делать? Извержение этого, уже давно активного, вулкана неизбежно приведет к новым беспрецедентным выбросам ядовитого сернистого газа в небо над Европой.

Это, в свою очередь, повлечет за собой изменение погодных условий, а оно приведет к снижению производства зерновых и удвоению цен на них.

И уже даже сам факт такого прогноза способен повысить цены на 20-25% - страх заставит многие страны увеличить свои запасы зерновых.

Извержение вулкана Бардарбунга было самым крупным на нашей планете за последние 10 тысяч лет. С конца августа этого года Бардарбунга безостановочно извергается, но понемногу, и потому не привлекает особого внимания.

Любопытно, историки считают – одной из причин Французской революции было извержение вулкана Лаки в 1783-1784 годах, когда атмосфера в Западной Европе была загрязнена токсичным сернистым газом.

Это привело тогда к плохим урожаям пшеницы по всей Европе и нехватке хлеба во Франции, что, среди прочего, спровоцировало революцию.

Что касается объема извержения Бардарбунга, то он больше выбрасывает в атмосферу сернистого газа, чем все производства Европы вместе взятые.

Чао, шоколад!

Впрочем, он не исчезнет, но станет значительно дороже, так как по прогнозу Saxo Bank цены на какао вырастут более чем в 3 раза - с нынешних $1.6 - до $5 тысяч за тонну.

Впрочем, в марте 2011 года, в разгар гражданской войны в государстве Берег Слоновой Кости, цены на какао подскакивали до $3775 за тонну. Но тогда рынок устоял - выдержал удар.

Спрос на шоколад в мире растет, притом, развитый мир, опасаясь диабета, требует все больше «темного шоколада» - с большим процентным содержанием какао (выше 75%).

Крупнейшие в мире поставщики какао-бобов - Берег Слоновой Кости и Гана, производящие 70% общемирового объема, с увеличившимся спросом не справляются.

Кроме того, цены на какао неожиданно взлетели после всемирного обсуждения угрозы эпидемии Эболы.

Не затронуть Китай Saxo Bank не мог, и потому – затронул: в течение 2015 года Китай девальвирует свою валюту на 20%.

И это будет коллективная попытка Поднебесной и Японии (вместе с рядом соседних стран) борьбы с инфляцией путем ее экспорта на другие рынки.

Это приведет к цепной реакции девальваций в Азии и риску недружественных торговых и финансовых санкций в отношениях между Поднебесной и Страной Восходящего Солнца.

В Китае 3 года была дефляция - по причине огромного перепроизводства. В таких условиях рекордный уровень юаня не имеет смысла, тем более, на фоне рекордно низкого курса иены к доллару в соседней Японии.

Еще один прогноз – важный для игроков рынка Forex, но не особенно влияющий на европейского обывателя - Марио Драги досрочно покинет Европейский центральный банк.

Делается намек на то, что экономика Европы настолько слаба, что смягчение денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка уже практически неизбежно. Но это тогда будет не Драги.

А кто?

Наиболее вероятный претендент - Йенс Вайдман - председатель немецкого Бундесбанка.

И это будет означать верховенство в Европе Германии, а не Клуба средиземноморских стран как сейчас.

P.S.

Saxo Bank – делает прогноз на поле рыночной конъюнктуры.

Его цель – затронуть «за живое» все рынки – и в США, и в Европе, и в Азии, обратить на себя внимание всех режимов, и, в конечном итоге, всех игроков на валютном рынке – крупных и мелких.

Эксперты банка не скупятся на критику западной системы, вызывая радость у восточной.

Но ничего общего с истинным положением вещей их заигрывания не имеют – это даже не «разогрев», а «подогрев» ситуации.

Некоторые фразы из текста прогноза весьма любопытны.

«Инвестиции в бумажные активы вытеснили производственный капитал, а в обществе востребованы парикмахеры и банкиры».

И что? Куда бросаться – в какую сторону? Как держатели нескольких тысяч долларов действовать на основе этой удивительной формулировки?

«Мы теряем умение производить»...

Хм, вроде нет – производят, да еще как. И проблем с производством нет.

«Мощь США ослабевает, а Китай усиливает позиции» - погладили по животику анти-американистов.

А вдруг они поверят – и бросятся к хитрым китайцам. И что? Прощай, технологии? Да здравствуют голодные рты обитателей Поднебесной, ежегодно прирастающей 1-2 такими странами как Израиль, и за счет этого раздувающей свой ВВП?

А кто будет производить современные технологии?

Или их потребуется меньше – богатые в отсталых и развивающихся странах раскупят недвижимость в Лондоне и на Манхеттене, самые передовые системы коммуникаций, а местный народ отстанет на 2-3 поколения?

Это ведь только на ТВ в качестве пропаганды Китай проходит как опередивший США по параметру, который пропагандисты не особенно и понимают, а в жизни – все не так, никто в Китай не хочет, разве что от безысходности.

Но рынок Forex – в выигрыше, и это главная цель главного мирового прогнозиста Saxo Bank.

А чтобы вы не отчаивались и не сказали – все, конец мира, и не спрятали свои $300 в карман, вместо того, чтобы зайти на рынок Forex и попробовать стать миллионером, эксперт Saxo Bank вас успокаивает - 2015 год будет сложным, но, возможно, он ознаменует начало выхода из кризиса.

Сложным для вас или банка?

Ведь ваши интересы вряд ли можно назвать общими - они ваши - частные.